[编者按]随着结构性牛市的不断演绎，主题投资大行其道。风口& rdquo在主题基金上备受追捧。伴随着信息技术、军工等主题基金的大幅上涨，近期市场逐渐回归防御，医疗主题基金成为市场关注的焦点。
主题投资受到基金的欢迎，进一步催生了主题基金的盛宴。比如华商未来主题股的募资短短两天就提前结束，初期募资规模大幅提升，一举达到49.19亿元。据悉，该基金主要关注居民收入增长和消费升级中蕴含的新兴产业投资机会。
事实上，今年以来，军工、信息技术、高端制造、医疗、环保等各类主题基金规模大幅扩张，初期募资规模明显超过同期部分股票型基金。
比如9月成立的鹏华健康医疗股票初始募资规模轻松达到20多亿元，汇添富环保产业初始募资规模也达到20.8亿元，而长盛生态环境混合初始募资规模超过29亿元，而同期权益类基金平均募资规模仅为12.9亿元。
此外，近期华富智慧城、工银高端制造等一批主题基金密集& ldquo在柜台上。。据悉，华富基金是智慧城市主题的早期采用者，将在智慧城市建设过程中重点投资具有可持续增长潜力的上市公司，采用定量和定性相结合的方法，分析智慧城市宏观经济、证券市场及相关产业的发展趋势，进行配置调整。
从军事主题基金获得资金；热情& rdquo之后市场近期回归防御，医疗主题基金开始强势上涨。
近一个月医药行业大涨的时候，除了9月份新成立的鹏华医疗，其他20只医药主题基金平均净值大幅超过5%，而偏股型基金同期涨幅不到3%。杠杆医药B大涨，10月以来涨幅达17.7%。
大成健康产业股票基金基金经理汀洋表示，经过一段时间的上涨，市场出现分化，市场谨慎情绪增强。临近年底，资金对上市公司年报的关注度将明显提升。今年以来，医药行业上市公司业绩整体平稳运行，年底估值切换可能性较大。行业年增长率将呈现先低后高的趋势。
事实上，行业并购、基因检测和民营医院不断激发市场热情，医药板块近期保持强势格局。随着改革的深入，医改红利将持续释放，医疗主题基金的布局无疑可以分享行业的快速增长。
此外，在业内人士看来，主题基金聚焦于与国民经济长期发展趋势和社会长期发展密切相关的领域，重点跟踪市场的长期驱动因素，是一种长期投资策略，环保、军工等主题基金可以积极关注。(上海证券报)
【医药股爆发】主题基金再度领跑(榜单)。
长假过后，受埃博拉疫情蔓延消息刺激，医药股集体爆发，成为近期市场主流热点之一。医疗主题基金也在上涨，行业ETF领涨，不少基金涨幅超过5%。(金融投资新闻)
【机构视角】大成基金:调整期重点关注生物医药股。
大成健康权益基金基金经理汀洋表示，经过一段时间的上涨，市场出现分化，市场谨慎情绪有所增强。临近年底，资金对上市公司年报的关注度将明显提升。今年以来，医药行业上市公司业绩整体平稳运行，年底估值切换可能性较大。行业年增长率将呈现先低后高的趋势。
大成基金汀洋进一步分析，预计估值切换、业绩超预期、国企改革都将成为医药板块近期的主要投资主题。但从9月医药板块整体PE水平来看，其估值仍处于较高水平，因此个股可能出现分化。因此，跨年市场布局应选择具有优势的个股。
汀洋认为我们应该集中在以下几个方面:1 .医药跨境业务:在新的市场和政策结构下，医药电商、医疗信息化、慢性病！管理等领域迅速崛起，明星公司很可能出现。2.药品创新与进口替代:我国医药产业发展到一定阶段，新药研发达到一定规模。在政策环境下，鼓励创新和进口替代(药品和器械)将是一个长期趋势。3.国企改革与管理激励:医药行业需要管理层的高投入。加强国有企业和民营企业的管理激励，可以显著提高企业的运营效率。(贺勋基金)
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